索罗斯长子Q2买入存储芯片取AI算力！韩国股市

　　也有其他大型对冲基金或者家族理财办公室选择增持了这家来自亚洲的全球最大规模芯片制制巨头。阿帕卢萨(Appaloosa)将台积电持仓提高24%，杜肯本钱(Duquesne)添加19%，Soroban Capital将持仓提拔12%，兰斯多恩(Lansdowne Partners) 增持10%，阿尔蒂米特本钱(Altimeter Capital)则将持仓小幅提高4%。

　　从持仓比例变化来看，索罗斯长子罗伯特·索罗斯旗下Soros Capital第二季度前五大买入标的别离是：iShares MSCI韩国ETF(EWY。US)、美光科技(MU。US)、使用材料(AMAT。US)、台积电(TSM。US)以及伟创力(FLEX。US)，对应投资组合权沉别离添加7。66、7。59、6。17、5。91及5。76个百分点，脚以凸显Soros Capital正斥巨资结构由韩国存储芯片、HBM取办事器DRAM、先辈制程、半导体设备以及AI办事器电源、液冷和系统集成配合形成的算力根本设备财产链，特别是对美光、使用材料和伟创力新建沉仓，并将台积电持仓规模激增1371。48%。

　　连系台积电、美光、使用材料、AMD、安森美以及EWY，Soros Capital已建立出笼盖“韩国存储—晶圆代工—半导体设备领军者—AI芯片巨头—芯片测试取制制代办署理—云端推理算力根本设备”的多条理“AI算力根本设备百科全书”。

　　智通财经获悉，华尔街最对冲基金或家族理财办公室正在第二季度提交的13F美股持仓文件显示，它们对于“芯片代工之王”台积电以及AI芯片超等霸从英伟达(NVDA。US)等一众全球AI算力财产链领军者们的投资立场呈现严沉分化。最惹人瞩目的增持来自华尔街“金融巨鳄”、亿万财主索罗斯的长子罗伯特·索罗斯(Robert Soros)创立的另类资产办理家族办公室——Soros Capital Management，该机构对于AI算力设置装备摆设敞口全面加码，六成仓位贯穿存储、晶圆厂、GPU取AI新云领军者，特别对于台积电的持仓大幅添加逾1000%，至78，430股，价值约3746万美元。

　　史蒂夫·曼德尔旗下Lone Pine做出了最显著的减持，将对于台积电的持仓削减近93%，至101，242股。传奇投资人孙掌舵的软银集团则将台积电持仓削减71%，持股数量由近200万股降至56。5万股，台积电目前仅占该投资巨无霸总持仓的1。5%，持仓总价值接近2。70亿美元。

　　“全球芯片代工之王”台积电(TSM。US)位列第三大持仓，持有78，430股，持仓市值约为3746万美元，占投资组合比例为6。70%；第二季度增持73，100股，持仓数量环比激增1371。48%，组合权沉由上一季度的0。78%跃升至6。70%。这不只是一次通俗加仓，更是对先辈制程、先辈封拆以及全球AI芯片产能加码确定性的高强度标的目的性押注。

　　据统计，Soros Capital第二季度持仓总市值为5。6亿美元，比拟之下上一季度总市值仅仅为2。3亿美元，意味着Soros Capital持仓规模正在股市获利告终抛压升温的二季度期间环比翻番不足。该金融巨头正在第二季度的投资组合中新增了18只个股持仓，增持了14只个股，减持了21 只个股，清仓了7只个股。此中前十大持仓标的占总市值的大约60%。

　　亿万财主·勒布(Daniel Loeb)旗下的Third Point则将台积电持仓添加67%，第二季度持股数量由27。5万股扩大至46万股。

　　索罗斯长子掌舵的Soros Capital第二季度前五大卖出标的别离是：数据核心暖通取机电工程巨头Comfort Systems USA(FIX。US)、数据核心电力设备巨头GE Vernova(GEV。US)、眼科医疗设备公司爱尔康(ALC。US)、模仿芯片巨头亚德诺半导体(ADI。US)以及机电工程承包商EMCOR Group(EME。US)，对应投资组合权沉别离下降6。91、5。15、2。15、2。14及1。97个百分点，进一步凸显其正正在对前期估值取股价涨幅较高的AI电力、暖通和工程扶植受益者进行获利告终，同时削减医疗取保守模仿芯片仓位，将本钱从“AI数据核心扶植的第二阶受益者”加快轮换至存储、晶圆代工和半导体设备等取AI本钱开支联系更间接的最焦点AI算力瓶颈资产；这并非看空AI，而是对AI算力财产链内部风险收益比进行再排序。

　　美国“存储芯片巨头”美光科技(MU。US)位列第二大持仓，持有约3。68万股，持仓市值约为4245万美元，占投资组合比例为7。59%，同样属于第二季度新建仓位。美光取EWY同时进入前两大持仓，凸显Soros Capital正集中押注AI办事器带动的HBM、办事器DRAM及NAND存储超等周期。

　　索罗斯长子掌舵的Soros Capital最新仓位取投资结构标的目的凸显出华尔街的AI算力从题买卖正正在从单一GPU龙头扩散至存储、代工、设备、办事器系统和算力云平台，同时选股尺度起头由概念弹性转向订单能见度、融资能力取现金流兑现。

　　半导体设备巨头使用材料(AMAT。US)位列第五大持仓，持有47，750股，持仓市值约为3452万美元，占投资组合比例为6。17%，属于第二季度新建仓位。全球最大规模的半导体设备供应商使用材料笼盖先辈逻辑芯片、HBM、晶圆级先辈封拆及材料工程等环节芯片制制环节，使其成为AI算力本钱开支由芯片设想向制制设备扩散的主要受益者。

　　其他大幅减持台积电的基金包罗Viking Global、SRS投资办理和迈沃瑞克本钱，减持幅度别离为50%、虽然华尔街传奇资产办理巨头山君全球(Tiger Global)将台积电持仓削减约20%，至488万股，但台积电仍占其总持仓的9。7%，为该基金投资组合中权沉最高的持仓。

　　Soros Capital试图同时获取HBM/DRAM跌价、先辈制程扩产、晶圆设备订单、GPU合作款式以及AI云需求增加带来的多沉盈利杠杆，并用韩国ETF、卡特彼勒、不外，59%的广义AI敞口也意味着组合对本钱开支削减、长端收益率上行及半导体周期反转高度；WULF、NBIS等高本钱稠密型标的还附带融资取施行风险。

　　取此同时，将Generac(GNRC。US)增持470。99%，并小幅增持TeraWulf(WULF。US)6。93%和美国电塔(AMT。US)6。41%；另一方面，大幅减持GE Vernova(GEV。US)52。17%，并别离减持亚马逊(AMZN。US)15。29%、仪器(TXN。US)9。88%、爱尔康(ALC。US)16。99%及Visa(V。US)29。00%。全体来看，这份13F并非简单逃逐英伟达单一高贝塔，而是将投资沉心显著转向AI存储、先辈制程、半导体设备、数据核心根本设备以及工业能源本钱开支；同时通过韩国ETF、美光、AMD、阿斯麦、使用材料、卡特彼勒、油服取消费标的进行分离化算力持仓，表现出“押注AI算力从升浪，同时节制单一科技巨头集中度”的组合建立逻辑。

　　全球工程机械取电力设备巨头卡特彼勒(CAT。US)位列第四大持仓，持有32，800股，持仓市值约为3493万美元，占投资组合比例为6。25%；第二季度增持16，300股，持仓数量大幅增加98。79%，组合权沉由5。08%升至6。25%。这一设置装备摆设表白Soros Capital除押注芯片外，也正在结构数据核心、电力设备、矿业和能源根本设备本钱开支扩张带来的“实体经济卖铲人”。